넥슨, 네오플 인수에 3,852억원 썼다

넥슨의 네오플 인수가격이 3,852억 원이었던 것으로 공식 확인됐다.

7일 공시된 넥슨의 감사보고서에 따르면, 지난 해 넥슨은 네오플의 지분 100%를 확보하기 위해 385,259,297,000원을 쓴 것으로 나타났다. 게임업계에 떠돌던 2,000억 설을 훌쩍 뛰어넘는 큰 규모다.

지난 해 8월 NHN은 네오플의 지분 40.85%를 903억 원에 넥슨에 매각했다고 공시한 바 있다. 따라서 공시가 나오기 한 달 전 네오플 허민 대표 등이 소유했던 지분 59.15%는 2,949억 원에 넥슨에 인수된 것으로 추정된다. 이처럼 같은 주식의 인수가격에 큰 차이 나는 것은 7월 인수한 지분은 경영권 프리미엄이 붙은 탓으로 해석된다.

넥슨의 네오플 인수는 국내 게임업체 간의 인수합병으로 역대 최대 규모다. 2005년 그라비티의 김정률 회장은 52.4%의 지분을 일본 소프트뱅크 계열사에 약 4,000억 원에 매각한 바 있다.

넥슨은 네오플 인수 자금을 확보하기 위해 넥슨 재팬(2,788억 원)과 일본 미쓰이스미토모 은행(500억 원)으로부터 약 3,288억 원을 차입한 것으로 확인됐다.

넥슨 감사보고서(4월 7일) 내용 중 네오플의 인수가격이 나와있는 부분. 

한편 네오플은 지난 해 전년에 비해 매출(435억→580억)과 영업이익(318억→399억) 모두 성장한 것으로 확인됐다. 하지만 순이익은 287억 원으로 전년과 거의 비슷한 수준을 보였다. 이는 중소벤처기업에서 일반기업으로 분류되면서 법인세율이 올랐기 때문이다.

업계의 예상을 뛰어넘는 규모였지만, 인수가격은 네오플의 가치(밸류에이션)와 비교할 때 크게 높은 편은 아니다.

특히 지난 해 6월 중순부터 중국에서 서비스를 시작한 <던전앤파이터>의 동시접속자가 최근들어 150만 명을 넘어섰다. 중국 퍼블리셔인 텐센트의 <던전앤파이터> 매출은 올 1분기부터 월 평균 150억~200억 원(약 7,000만~1억 위안) 수준을 기록 중인 것으로 알려졌다. 이에 따라 네오플도 매달 약 40~50억 원 수준의 중국 매출 로열티를 받을 것으로 추정된다.