NHN, 웹젠 인수비용 250억 원 지원

NHN은 20일 공시를 통해 NHN게임스가 웹젠 지분인수와 운영자금 확보 차원에서 발행하는 전환사채 250억 원을 전량 인수했다고 밝혔다. 연 이율 9%, 만기 5년, 주식 전환가 89,060 원의 조건이다. 주식 전환가는 NHN게임스가 상장할 때 공모가로 조정될 예정이다.

※ 전환사채(convertible bond): 사채로 발행되었지만 일정 기간이 지나면 소유자(채권자)의 요구에 의해 보통주식으로 전환할 수 있는 사채.

당초 NHN게임스는 웹젠 인수 자금을 외부 투자처에서 조달할 계획이었다.

하지만 외부에서 NHN게임스에 투자할 경우, NHN이 보유한 NHN게임스 지분이 희석될 가능성이 높다는 이유로 전량 인수가 결정됐다. NHN가 보유한 NHN게임스 지분율(46.88%)이 높다는 점도 작용했다.

NHN은 웹젠 인수 자금을 제공함으로써 자사가 보유한 NHN게임스 지분의 가치를 유지하고, 투자 수익을 추구할 수 있다는 판단을 내렸다고 밝혔다. 우선 매년 250억에 대한 9% 이자 수익(22억5천만 원)을 받는다. NHN게임스가 (직접 또는 우회) 상장할 경우 전환사채를 주식으로 바꿀 수 있어 추가 수익도 기대된다.

NHN의 관계자는 “NHN게임스가 웹젠 지분을 안정적으로 확보함으로써, 관계사의 개발 역량을 강화할 수 있다. 이를 통해 우수한 게임을 안정적으로 소싱할 수 있는 기반을 마련했다는 측면에서 NHN에도 긍정적인 영향이 있을 것으로 기대한다”고 밝혔다.

NHN게임스는 지난 6월 웹젠의 지분 10.52%를 인수해 최대 주주가 되었다. 당시 NHN게임스는 보유 중이었던 현금 50억 원과 무보증 사채발행 120억 원으로 인수 대금을 마련했다고 밝혔다.

이후 NHN게임스는 9월4일 웹젠의 지분 13%를 추가로 매입해 경영권 인수를 확정지었다. 이번 발표에 따르면 NHN게임스는 13%의 추가 매입 당시에도 130억 원 규모의 사채를 발행한 것으로 보인다.

한편, NHN게임스의 지분 46.88%를 갖고 있는 NHN은 웹젠 인수 자금을 지원하고, 자사의 게임전략지원실에 있었던 김창근 본부장을 웹젠 고문으로 보내면서 간접적으로 웹젠의 경영에 영향을 미치게 되었다. 김창근 고문은 향후 이사회 의결을 통해 웹젠 대표이사로 취임할 예정이다.